01:美汇趋势与策略
大家都知道,美元的天然属性是作为一个避险资产。美元在今年多数时间的反弹过程中,我们通过观察K线,就能发现它基本上是三、四周的周线阳之后,美元的反弹就会结束,然后重新回到弱势。当前美元走势是非常强势的,其本身除了它的一个趋势线压力之外,那么在上周完成一个小幅度上涨后,美元的周线已经是四连阳了。所以,从短期看,我们应该去拥抱避险资产,接下来,我们只要观察美元在未来两周是否会继续冲高。
(图:美元周线走势图)
简单来说,因为目前美元本身就比较强势,后续或许将会再次尝试年内高位的状态。所以,接下来的两周时间(注意这是8月22号直播时候讲的),美元的走势表现基本上就能够去判断未来2个月整个市场的走向。
如果在未来的两周内,美元能够保持一个非常强势的表现,甚至是直奔104美元的方向去突破的话,我们应该选择拥抱美元。这时候如果是交易美股,或者铜、油的话,应当保守一些,你可能需要进行减仓的操作,因为美元强势之后,其他投资产品如股票、期货等可能会出现大幅下跌。
美元强势的时候,可以选择一个相对较弱的品种如日元作为一个主要突破口去做空。当然,这时做空美元的对手派欧元也是可行的。除此之外,近期承压比较明显的黄金、白银这些贵金属似乎还未调整到位,也是值得我们去考量的。
相反,如果美元走弱,我们除了可以做空美元,做多非美元货币之外,还可以关注原油和铜的表现,因为这些产品在风险资产当中,尤其是原油,其本身就有一个非常不错的蓄势在往上冲,尝试在年内冲到一个高位再回落。
02:美债多空策略
那么,对于债券来说,目前在趋势走向上未出现很大的变化。其上行压力依然大于下行压力,但是,如果单纯依靠这一点就去看涨美债,去做多美债收益率,那么面临的将会是巨大的风险,毕竟美联储再度加息的可能性已经不高了。
所以,我们在谈美债收益率策略的时候, 不能用“单腿”(单纯看交易方向)的策略去博弈,我们可以从另外一个角度去考虑,比如短债和长债之间,扁平化或陡峭化的角度去做调整。现在美债收益率呈现的是倒挂,但是倒挂是不会长期持续的。(也就是说大概率方向是先走向扁平化)
从这个角度来看,如果5年期或者10年期美债后续能够持续有效涨破4.34%水平的话,那么可能会有一些比较强势的跟风盘买进,但是一旦突破失败且开始下行的话,那么我们应该留意。
从美债收益率长期的核心基本面来看,其本身可能会出现调整的可能,毕竟其利率前景已经没有办法获取更多的支撑了。现在的问题就是利率高位能够维持多久,在什么样的消息下引发其调整和修正。(程老师的意思是利率上行空间有限,甚至从CME Fed Watch和FOMC点阵图来看未来是下行趋势。问题是什么时候,和未来下降的幅度。这两个不确定性。)
风险及免责声明
1. 学堂内容仅为作者的观点,供参考之用,并不代表直达金融服务(新加坡)有限公司的观点;
2. 学堂的内容和观点并不构成任何要约、游说或推介购买或出售任何投资,也不应用作任何投资决策或其他决策的依据。以上内容所提及的任何产品、事件均不构成投资建议;同时学堂的信息未考虑您的个人目标,财务状况和需求。因此,您需要考虑这些产品是否符合您的目标、财务状况和需求,请您在做出任何金融产品相关的交易决定之前考虑相关的风险。
3. 本公司有权利更正本网站的信息,并且不保证在本网站上见到的信息是准确的、完整的或最新的。本公司(及其董事、管理人员、代理人、子公司、员工、代表、继承人和受让人)在任何情况下都不为您或任何第三方的以下损失负责:
- 任何因本网站内容的不完整、不准确、错误、遗漏、误报、不可用或中断或任何信息传递延误所引致的成本、费用、损失或损害;
- 您与本网站内容有关的任何特殊的、直接的、间接的或后果性的损失或损害,包括但不限于收入、利润、业务、数据的损失,无论基于合同、侵权、法规或其他原因。
Copyright© 2023 直达金融服务(新加坡)有限公司 版权所有
Commenti